with Oli | Strategies

«
»

VW … or … don’t trade stocks, you don’t understand

The first thing, a chartist learns is: No price is too high, no price is too low :)

Now … sometimes people forget this wisdom …

Last example, the U.S. weekly “BARRON’S” …

Last week, the magazine named Volkswagen THE MOST OVERVALUED BLUECHIP on the planet …

And the stock obeyed … sold off from around 350 Euros to 201 Euros … price targets were 100 Euros and lower …

Yesterday, 1 week later, Barron’s reiterated its opinion …

BUT … they knew nothing!!! NOTHING!!! about this stock … and this costs DEAR!!!

Porsche announced as well on Sunday, that it increased its holdings and said, it makes its position public, to give the market time, to unwind its positions “orderly”.

So … today …price started at around 350 Euros … sounds familiar??? ;)

hit a low of 326 and a high of 624 (!!!!!) … YES, SIXHUNDREDTWENTYFOUR Euros …

Now, even Barron’s might RETHINK, to talk about stocks, they don’t know NOTHING of :)

Happy shortcovering …

So … RULE NO.1 … Touch only things, you researched PROPERLY!!!

Tags: , ,

This entry was posted on Montag, Oktober 27th, 2008 at 18:42 and is filed under FDAX. You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. You can leave a response, or trackback from your own site.

20 Responses to “VW … or … don’t trade stocks, you don’t understand”

  1. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 06:50

    The genuine problem with VW is:

    official free float factor (Deutsche Börse 24.10.2008): 44 %
    INOFFICIAL free float after Porsche`s annoucement on Sunday: 5,9 %
    short selling factor (Data Explorers): 12,9 %

    BaFin denied CASH SETTLEMENT DERIVATIVES (CFDs) to be counted in the same way than OPTIONS ….

    THIS SHOULD BE BARED … EVEN AT FRANKFURT … !!!

  2. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 06:57

    … LONDON`s FSA has already approached this issue in 2007 …

    http://www.fsa.gov.uk/pages/Library/Communication/PR/2007/114.shtml

  3. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 07:02

    … and in 2008 …

    “FSA moves to make hedge funds disclose CfDs”

    http://findarticles.com/p/articles/mi_qn4158/is_20080703/ai_n27884867

  4. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 07:07

    … in a general disclosure regime …

    ALL CFD activities of PORSCHE to gain control of VW should be DECLARED unvalid and re-processed by a common FINANCIAL MARKETS SUPERVISORY RULING of BaFin and FSA …

    with the support of the German Government …

  5. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 07:11

    … even the “ULTRAS” agree …

    The CFA UK’s Investment Professional Advocacy Committee (IPAC) together with the CFA Institute Centre for Financial Market Integrity has submitted a response to the FSA’s consultation paper on Disclosure of contracts for difference (CfDs).

    The paper put forward three options:

    1) No change to the current disclosure regime

    2) The disclosure of substantial economic interest unless the holder has taken specific steps to preclude themselves from exercising influence over the underlying shares.

    3) disclosure by all holders of substantial economic interests above a 5% threshold held through CfDs and other derivatives.

  6. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 07:48

    BE CAREFUL

    VW weight NOW 16,67%
    EON weight NOW 10,22%
    .
    Daimler NOW 4,41%
    Deutsche Bank NOW 3,22%

    THIS IS RIDICULOUS AND SHOULD INSULT ANY GERMAN BRAIN !!!
    THIS IS EXTREMLY DANGEROUS AS DECREASING WEIGHTS OF A SUBSTANTIAL AMOUNT OF GERMAN SHARES FORCES ALL TO WIND UP THEIR EXPOSURE IN 29 SHARES …

    … an own goal of the German Finanzplatz and Deutsche Börse !!!

    DAX gibt sich der Lächerlichkeit preis!
    Laut Deutscher Börse sind derzeit trotz der Verwerfungen durch die VW-Aktie keine Änderungen der Dax-Indexregeln geplant. “Grundsätzlich werden Gewichte in den einzelnen Indexwerten vierteljährlich nach dem bestehenden Regelwerk stringent angepasst. Außerplanmäßige Anpassungen aufgrund von Kursschwankungen sind nach diesen Regeln nicht vorgesehen”, sagte eine Sprecherin.

  7. Oli Says:
    Oktober 28th, 2008 at 08:37

    Yes and NO :)

    Because … Everybody SHOULD have been aware about Porsche’s intentions and SHOULD know, that these guys are PROFESSIONALS ;)

    Dax Index has a 10% CAP … so don’t worry :)

    Yes, they still should change the rules, but I LOVE it, when stupidity hurts :)

  8. matttt Says:
    Oktober 28th, 2008 at 09:41

    hello!
    vow is a rockets producer, not cars
    only for joke!
    now at 920 E
    mayby the max at 3333 E!!!
    have you a better prediction?
    bye matttt

  9. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 10:43

    OLI

    DAX has a cap of 10% / adjusted quarterly …

    please, have a look at the official CSV file (Deutsche Börse) of the daily weightings of DAX constituants …

    VW weight has increased 30% during today`s trading session…
    all other weightings ARE wreaked …

  10. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 11:08

    Aktulles Regelwerk der Deutschen Börse für Indizes (Version 6.5)

    3.5 Kappung
    Am Tage der regelmäßigen vierteljährlichen Verkettung wird der Einfluss einer einzelnen Gesellschaft in DAX®, MDAX®, SDAX®, TecDAX® und sowie in HDAX® und Midcap Market Index auf 10 Prozent der Indexkapitalisierung begrenzt.

  11. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 14:02

    VW heute bisher (!) max mit 32% Indexgewichtung …
    So kann man einen ganzen Finanzplatz kaputtmachen …

    Frankfurter Regelwerk setzt Deutschland der Lächerlichkeit aus ! ! !

    … und VERNICHTET den Börsenwert von 29 weiteren DAX Aktien …

  12. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 14:10

    VW OTC Optionen MÜSSEN vom free – float abgezogen werden !!!!!

    Unfassbar, dass der free float factor VW von der Deutschen Börse per 27.10.2008 immer noch mit 0,4478 gerechnet wird.

    Niedersachen 20,20
    Porsche 42,60
    = 62,60

    actual free float factor EX Derivate (!) = 0,3770

    Dies ist mafiös!!!

  13. Oli Says:
    Oktober 28th, 2008 at 15:04

    @ Matttt … 1.000 sounds like a top already … Porsche will cash in and let the “smart people” pay their takeover :)

    @Henning … Rules are Rules … everybody knows them … everybody has the same chances … I actually like, how Porsche beats “them” at their own game :)

    Porsche’s options don’t entitle to own stock … bad luck of stupid sellers, who thought to be safe and risk free. Who comes out to play, must be ready to pay ;)

  14. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 15:20

    … der liebe DAX fällt 100 Punkte … doch ach … 29 Aktien steigen … oh wunder !!! 1 aktie fällt … es ist sooooo grausam ….

    ich halte das für Schwachsinn … und REGELN … ganz ehrlich … es geht um “geordnete Marktverhältnisse” … und um die Verletzung von Porsches Anzeigepflichten … und jeder was das !

    und wer weiß schon wie die Vereinbarungen von Porsche wirklich aussehen … ich würde mich nicht zu früh auf Gewinner und Verlierer festlegen wollen …

    … nur der DAX … ist nun ein fake !!!

  15. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 15:23

    … und wenn es um REGELN geht … dann MUSS der free float angepasst werden … dann wäre auch alles OK, dann können sie rausquetschen wen sie wollen …

    das problem ist, dass es momentan auf Kosten aller anderen läuft … und das geht nicht !!

  16. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 15:26

    … und REGELN … ja … es geht um den sinn und die motive hinter den regeln …

    die 10% kappung wurde ja eingeführt dass es eben NICHT zu solchen verwerfungen kommt…

    … welcher Regelschreiber konnte schon vorhersehen, dass es wegen umgehung von free float vorschriften letztlich zu einer solchen übergewichtung kommt… das ist schlicht unvorhersehbar …

    und jeder weiß… das es § 25 BörsG gibt … die AUSNAHMEREGEL !!!!

  17. Henning Says:
    Oktober 28th, 2008 at 15:38

    … noch ein letztes von mir dazu:

    … und das wissen wir aus eigenen erfahrungen … die deutsche börse hat marktmanipulationen (=verstöße gegen die regelwerke) auch an ihrer tochter Eurex immer dann zugelassen bzw sie nicht aktiv unterbunden, wenn es ihrer marktstellung und ihren erträgen diente … oder die offenlegung ihrem image schaden würde…

    … und die deutsche börse verdient bei diesem spiel hier viel besser … als wenn der ball ruhte …

  18. Oli Says:
    Oktober 28th, 2008 at 15:44

    :D Muss man mehr dazu sagen? Genau das ist ein Punkt. Und es ist KEIN Verstoss gegen das Regelwerk. Wird sicher interessant bleiben :)

  19. Roger Krueger Says:
    Oktober 28th, 2008 at 23:58

    Thing is, Barron’s was absolutely right, on any fundamental measure. Which should be a HUGE red flag, having the price diverge dramatically from the fundamentals. If it’s not about the fundamentals it’s about something else–if you don’t know what that something else is stay away.

    Also a good measure of how hated shorts are–if this was the other way around–longs openly screwed by shorts–there’d be tar-and-feather committees on every street corner. But as it is it looks like Porsche may get away with it.

  20. Oli Says:
    Oktober 29th, 2008 at 02:01

    (UN)fortunately fundamentals are only a little part of the equation.

    IMHO the Barron’s thing was badly researched …

    Jim Cramer said: I never in my life earned a single Dollar on Barron’s :)

    Heee … one time I can agree with him ;)

Leave a Reply